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Metodologia de fluxo de caixa descontado




metodologia de fluxo de caixa descontado

No ano passado, as empresas enviaram e receberam mais de 100 bilhões de e-mails todos os dias.
Coloque-os para trabalhar para você.Origem dos Dados De acordo com Marconi e Lakatos (2003) a obtenção de dados é feita através de: pesquisa documental, pesquisa bibliográfica cupom desconto tv extra e entrevistas informais.Services, Expatriates, Staff e Min.No entanto, com a criação de limites para controle dos limites do fluxo de caixa e a adaptação dos aportes enviados durante os últimos meses, o comportamento do fluxo liquido de caixa mostra-se liquido e com distribuição regular durante o mês.O autor ainda afirma que todo projeto, seja de uma nova empresa ou de expansão de considerar como investimento a parcela necessária para o financiamento do giro das operações.A escolha do modelo foi feita de acordo com as características, estrutura e modelo de controle utilizado pela Vale.
Assim, não é aconselhável o envio de aporte que somado ao valor em conta corrente ultrapasse ao limite de caixa superior, pois neste caso a empresa estará assumindo um excesso de liquidez no caixa e perdendo a oportunidade de manter o valor investido ou direcionado.
O estudo de um caso para o qual são realizadas analise empíricas e teóricas.
Além de definir qual o ponto de retorno adequado às operações com o investimento feito com as sobras de orçamentos, podendo manter investimento em ativo fixo de alta liquidez ou remanejando esta "sobra" para outros projetos.
Modelo de Baumol Assaf Neto (2002) caracteriza este modelo como o mais bem aplicado aquelas empresas em que a entrada de dinheiro ocorre de forma periódica e as saídas de recursos de maneira constante.
Logo: Giro de Caixa Vezes o giro anual (3) 15 Caixa Mínimo Operacional.000.000,00.667,00 (4) 24 Assaf Neto (2002) acredita que este modelo apesar de fácil e simples, pode ocultar todos os dados necessários para a definição do caixa da empresa.Rocha (2006) afirma que tal modelo identifica apenas o saldo total a ser mantido no caixa, desconsiderando as possibilidades de utilização destes valores em aplicações financeiras.Mas, em determinados meses o planejamento não ocorre como esperado, e o adiamento de uma fatura, cancelamento e outros problemas que possam acontecer para que a empresa fechasse o mês com excessos de recursos, impede que este capital fosse investido em outro tipo de operação.Sendo que, os serviços operacionais apresentam necessidade de desembolso em todas as semanas, mas a 1 e 3 semana ocorre grande volume de desembolso.Assaf Neto (2002) afirma ainda que, no modelo dia da semana calcula-se o componente sazona de cada dia do mês e da semana e, a partir da previsão de saldo final de caixa para o final do respectivo mês, consegue-se a previsão para o fluxo.Para detalhar melhor este fato, o quadro com de pagamento dos maiores gastos, apresenta quando desembolso está sendo efetuado em cada mês: Tabela 5 Despesas por grupos Fonte: Elaboração do Autor com base em dados da empresa Disposição do Caixa Como as despesas estão dispersas.A determinação do saldo ótimo de caixa através do modelo de Baumol e Miller-Orr: Uma aplicação pratica.O autor ainda complementa que o capital de giro pode ser segmentado em fixo e variável, ou seja, a parte fixa é responsável e necessário para o pleno funcionamento da empresa, já o capital variável representa as necessidades adicionais em determinados períodos e motivadas, principalmente.Justificativa DO problema, a justificativa para a escolha do tema é a importância que a administração das disponibilidades está aliada à desenvoltura de qualquer empresa, além de proporcionar alternativas de desenvolvimento e aperfeiçoamento de novas ferramentas que possam contribuir para o controle financeiro das organizações.Figura 9 Saldo de Caixa com Ajuste ao Modelo de Miller-Orr Fonte: Elaboração do Autor com base nos dados da empresa Para que se possa implementar este modelo de controle financeiro, é necessário que aconteça dentro da empresa, uma reorganização e uma definição dos postos.Ferramentas Inadequadas As ferramentas de Caixa Mínimo Operacional, Modelo de Baumol e Modelo Dia da Semana são ferramentas que não atendem as necessidades da empresa, pois de acordo com a estrutura da empresa, modelo e necessidade estes modelos não apresentam muitas informações.Seus pagamentos ocorrem de maneira constante ao longo de todo o mês, com isso seu saldo de caixa apresentará um comportamento similar ao da figura.





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A parte variável do capital de giro é de 2 milhões no primeiro ano, inexistindo no período seguinte.
Por isso, deve ser adotado, mas com certos cuidados, verificando as características e realidade da empresa.

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